PHP es un lenguaje de servidor: Aunque se puede embeber PHP en archivos de HTML como un lenguaje de cliente (ej. Javascript), PHP corre en el servidor y todas las instrucciones son ejecutadas y reemplazadas por el servidor de web antes de enviarlo al navegador de web.
De manera que si un archivo de HTML contiene:
<html>
  <head><title>Ejemplo</title></head>
  <body>
  <?php echo "PHP significa: PHP Hypertext Preprocessor"?>
  </body>
</html>
Lo que el usuario leeria si viera el código fuente de la página en su navegador, seria:
<html>
  <head><title>Ejemplo</title></head>
  <body>
  PHP significa: PHP Hypertext Preprocessor
  </body>
</html>